Еще немного об ипотеке

Вот такой интересный вопрос пришел к нам на почту:

Я плохо разбираюсь в экономике, но некоторые связанные с ней вещи меня интересуют. В частности, возник такой вот вопрос про ипотеку. Я вижу такую картину. Цены на жильё сильно зависят от наличия платежеспособного спроса на оное. Существование ипотеки позволяет создать этот спрос, за счёт чего цены на жильё довольно сильно растут, т.к. находится много людей, готовых платить больше, но влезать в долговые обязательства на несколько лет. Деньги для ипотечных займов, насколько я понимаю, российские банки берут в виде кредитов зарубежом. В итоге получается, что вся система импотечного кредитования в России занимается только тем, что повышает цены на недвижимость, а разницу в цене отдаёт в види процентов по кредитам зарубежным кредиторам. В итоге происходит выкачивание денег из экономики.

Прокоментируйте пожалуйста этот мой взгляд на ипотеку — насколько он имеет место быть. Может я не понимаю каких-то вещей и поэтому ошибаюсь?

Я, если честно, не особо хорошо знаю, как работает механизм финансирования ипотечных кредитов в российских банках, думаю не все так просто, но в данном случае это не так важно. Представим, что наш читатель верно описал работу системы. Правильны ли тогда его выводы? Мне кажется, что однозначно нет.

Что происходит на рынке за счет ипотеки? Увеличивается спрос. Больше людей могут позволить себе купить свое жилье, больше семей могут начать жизнь в собственной квартире у большего количества людей есть шанс улучшить свой уровень жизни. Да, в сумме за это им приходится платить больше, но для них это удобнее. Все эти вещи безусловно важны и полезны для общества, для экономики и даже для демографии в стране. Цены растут всего лишь как побочный эффект этой замечательной вещи.

Точно такие же процессы происходят в любой другой стране. Цены на недвижимость в Америке и Англии за последние пятьдесят лет выросли на порядок сильнее инфляции во многом за счет ипотеки. Но при этом улучшается и качество жилья, улучшается его реальная доступность. А откуда берутся деньги для кредитов не так уж важно. Они берутся оттуда, где банку легче всего зарабатывать свои проценты. Если это зарубежом — ничего страшного. Если представить, что мы отменим ипотеку, то российская экономика не станет богаче по взмаху вошлебной палочки. Просто у многих людей не получится потратить деньги на то, что им действительно нужно. Так они потратят их на что-то другое и с большой вероятностью компания, продающая им апельсины тоже занимает деньги не западе. В данном случае не стоит а)связывать ипотеку с заемами российских банков и б)считать рост цен на недвижимость априори негативным.

Другое дело, что проблемы могут начаться, когда банки всвязи с продолжающимся кризисом не смогут получить дешевый кредит зарубежом и им станет нечем финансировать кредиты в России. Об этой проблемы очень советую послушать или почитать программу Большой Дозор с Игорем Кузиным. Кстати для интересующихся там есть неплохое описание механики самого кризиса.